Una de las noticias financieras más esperadas de los últimos tiempos es la salida a bolsa de archi-famosa red social Facebook. La semana pasada, la empresa remitió a la Securities and Exchange Commission (SEC) toda la documentación pertinente y la solicitud para formalizar su cotización.
Según su CEO, el mega millonario de tan sólo 27 años de edad, Mark Zuckerberg, la operación busca recaudar alrededor de US$5,000 millones en lo que ya se considera la OPI (Oferta Pública Inicial) más trascendental y esperada para una empresa punto com. Según las últimas estimaciones, Facebook tiene un valor de US$83,500 millones, y hay quienes dicen que podría llegar a valer US$100,000 millones.
Los estados financieros presentados en la solicitud presentan ingresos por US$3,700 millones para un incremento del 88% con relación al 2010, obteniendo un beneficio neto de US$1,000 millones. Un 83% de esos ingresos provienen de la publicidad y el 12% restante de la red de video juegos conocida como Zynga. Facebook pretende salir a bolsa para el segundo trimestre de este año bajo el símbolo de FB (cuál si no!!). El banco de inversión seleccionado para dirigir la colocación de las acciones será Morgan Stanley, donde también participarán Goldman Sachs, JP Morgan, Bank Of America-Merrill Lynch y el Barclays Capital. Lo que aún se desconoce es el precio y la cantidad de las acciones que serán ofertadas, aunque su Dirección desea que la colocación sea conservadora. La empresa desea ser cauta en este aspecto ya que a pesar del gran interés generado, no posee un producto real, por lo cual resulta un poco cuesta arriba cuantificar el valor de sus acciones, pues todo depende de que la empresa pueda demostrar a sus futuros accionistas que es tan popular como rentable y por ende, consistente en sus ingresos. Recordemos, que en el 2001, ya hubo una crisis en el sector tecnológico, lo que provocó una estrepitosa caída de las cotizaciones de sus empresas, en lo que se conoce como la crisis de las puntocom, preludio de la crisis financiera del 2007-2008.
Facebook fue creada en febrero del 2004 por Mark Zuckerberg, quien contó con el apoyo de sus compañeros de la universidad de Harvard Eduardo Saverin, Dustin Moskovitz y Chris Huges. Con tan sólo 19 años, creó un sitio llamado thefacebook.com, una red donde los estudiantes de esa prestigiosa universidad norteamericana pudieran comunicarse. El proceso de desarrollo de la red, estuvo marcada por varios escándalos, acusaciones y juicios de plagio.
Actualmente Facebook tiene más de 800 millones de usuarios en toda la “bolita del mundo” y se cree que su salida a bolsa lanzará el valor de la red a más de US$100,000 millones, lo cual es considerado una exageración por diversos especialistas. También se desconoce si cotizará en la Bolsa de Nueva York (NYSE) o en el Nasdaq, donde se cotizan las más importantes empresas tecnológicas. Facebook no fue creada en sus comienzos para ser una empresa, sino para lograr un objetivo social: “hacer que el mundo esté más conectado y sea más abierto”, según enunciara el joven Zuckerberg en la documentación presentada a la SEC. Los principales beneficiados en la operación, serán los que confiaron en Facebook por medio de aportes e inversiones en épocas de incertidumbre. Microsoft, la cual invirtió US$240 millones en el 2007 a cambio del 1.6% de la sociedad. Así mismo, Bono, líder de la famosísima banda irlandesa U2, cuyas inversiones en FB le darán más beneficios que los discos vendidos y giras realizadas.
Zuckerberg, que no tiene nada de tonto, ha dejado muy claro, que mantendrá el poder absoluto sobre la empresa a pesar de que no cuente con mayoría accionaria. Actualmente mantiene el 28.4%, pero ni corto ni perezoso, tiene acuerdos con otros accionistas que le otorgan un control sobre el 56.9% del capital. Además la compañía saldrá bajo el formato de “empresa controlada” o sea, que el control no resida en un Consejo de Administración. Para que nos entendamos un poco, a diferencia de nuestro país, donde las grandes empresas recurren a préstamos bancarios para financiar sus operaciones, en los Estados Unidos y en la mayoría de los países desarrollados, la forma más común de financiamiento es vender partes de la empresa, que se conocen como acciones.
Según su CEO, el mega millonario de tan sólo 27 años de edad, Mark Zuckerberg, la operación busca recaudar alrededor de US$5,000 millones en lo que ya se considera la OPI (Oferta Pública Inicial) más trascendental y esperada para una empresa punto com. Según las últimas estimaciones, Facebook tiene un valor de US$83,500 millones, y hay quienes dicen que podría llegar a valer US$100,000 millones.
Los estados financieros presentados en la solicitud presentan ingresos por US$3,700 millones para un incremento del 88% con relación al 2010, obteniendo un beneficio neto de US$1,000 millones. Un 83% de esos ingresos provienen de la publicidad y el 12% restante de la red de video juegos conocida como Zynga. Facebook pretende salir a bolsa para el segundo trimestre de este año bajo el símbolo de FB (cuál si no!!). El banco de inversión seleccionado para dirigir la colocación de las acciones será Morgan Stanley, donde también participarán Goldman Sachs, JP Morgan, Bank Of America-Merrill Lynch y el Barclays Capital. Lo que aún se desconoce es el precio y la cantidad de las acciones que serán ofertadas, aunque su Dirección desea que la colocación sea conservadora. La empresa desea ser cauta en este aspecto ya que a pesar del gran interés generado, no posee un producto real, por lo cual resulta un poco cuesta arriba cuantificar el valor de sus acciones, pues todo depende de que la empresa pueda demostrar a sus futuros accionistas que es tan popular como rentable y por ende, consistente en sus ingresos. Recordemos, que en el 2001, ya hubo una crisis en el sector tecnológico, lo que provocó una estrepitosa caída de las cotizaciones de sus empresas, en lo que se conoce como la crisis de las puntocom, preludio de la crisis financiera del 2007-2008.
Facebook fue creada en febrero del 2004 por Mark Zuckerberg, quien contó con el apoyo de sus compañeros de la universidad de Harvard Eduardo Saverin, Dustin Moskovitz y Chris Huges. Con tan sólo 19 años, creó un sitio llamado thefacebook.com, una red donde los estudiantes de esa prestigiosa universidad norteamericana pudieran comunicarse. El proceso de desarrollo de la red, estuvo marcada por varios escándalos, acusaciones y juicios de plagio.
Actualmente Facebook tiene más de 800 millones de usuarios en toda la “bolita del mundo” y se cree que su salida a bolsa lanzará el valor de la red a más de US$100,000 millones, lo cual es considerado una exageración por diversos especialistas. También se desconoce si cotizará en la Bolsa de Nueva York (NYSE) o en el Nasdaq, donde se cotizan las más importantes empresas tecnológicas. Facebook no fue creada en sus comienzos para ser una empresa, sino para lograr un objetivo social: “hacer que el mundo esté más conectado y sea más abierto”, según enunciara el joven Zuckerberg en la documentación presentada a la SEC. Los principales beneficiados en la operación, serán los que confiaron en Facebook por medio de aportes e inversiones en épocas de incertidumbre. Microsoft, la cual invirtió US$240 millones en el 2007 a cambio del 1.6% de la sociedad. Así mismo, Bono, líder de la famosísima banda irlandesa U2, cuyas inversiones en FB le darán más beneficios que los discos vendidos y giras realizadas.
Zuckerberg, que no tiene nada de tonto, ha dejado muy claro, que mantendrá el poder absoluto sobre la empresa a pesar de que no cuente con mayoría accionaria. Actualmente mantiene el 28.4%, pero ni corto ni perezoso, tiene acuerdos con otros accionistas que le otorgan un control sobre el 56.9% del capital. Además la compañía saldrá bajo el formato de “empresa controlada” o sea, que el control no resida en un Consejo de Administración. Para que nos entendamos un poco, a diferencia de nuestro país, donde las grandes empresas recurren a préstamos bancarios para financiar sus operaciones, en los Estados Unidos y en la mayoría de los países desarrollados, la forma más común de financiamiento es vender partes de la empresa, que se conocen como acciones.
